Une tentative de répertoire simplifié des différents ratios de risque et de performance applicables aux fonds. Ici de T à V : Tracking Error, Volatilité…
Tracking Error: la Tracking Error mesure la volatilité de l’écart de performance entre un fonds et son indice de référence. Elle permet de mesurer la prise de risque du gérant par rapport à un indice, on la calcule avec la dérivée seconde.
Value at Risk (VaR): la Value at Risk est la perte maximale que peut subir un gestionnaire de portefeuille sur une période donnée avec une probabilité déterminée. Par exemple une VaR30 indique une perte maximale de 30%.
Volatilité: le risque est estimé par la volatilité observée d’un portefeuille. On la trouve en calculant les écarts entre chaque valeur avec sa moyenne. Plus les valeurs sont éloignées de leur moyenne, plus la volatilité (donc le risque) est élevé.